optimal mechanisms in the presence of risk aversion

We study the case of one seller, one buyer and one object, where both the seller and the buyer may be risk averse - unlike the standard models that assume risk neutrality.We characterize the optimal mechanism: it turns out to require the seller to offer a continuum of lotteries.

מהלא מודע למודעות: פרספקטיבה על קוגניציה

הערה: דרישה מוקדמת: שיטות מחקר ופסיכולוגיה ניסויית (51301), פסיכולוגיה חברתית (51201), פסיכולוגיה קוגניטיבית (51539) 

Pages

Subscribe to The Hebrew University of Jerusalem - Center for the Study of Rationality RSS